ট্রেইলিং স্টপ লস

ট্রেইলিং স্টপ লস বলতে কি বোঝায় ?

• ট্রেইলিং স্টপ–লস অর্ডার আমাদের শৃঙ্খলা সহ শেয়ার বাজারে ট্রেডিং করতে সহায়তা করে।

• এটি একপ্রকার স্টপ-লস অর্ডার যা রিস্ক ম্যানেজমেন্ট এবং ট্রেডিং পরিচালনা উভয়কেই একত্রিত করতে সাহায্য করে ।

• আধুনিক ব্রোকিং কোম্পানিগুলি তাদের ট্রেডিং করার সফটওয়্যার এবং অ্যাপ্লিকেশনের মধ্যে এই পদ্ধতি যুক্ত করে  থাকে এবং যেটি কিছুটা অটোমেটিক্যালি কাজ করে |

• ট্রেইলিং স্টপ লস এবং সাধারণ স্টপ লসের মধ্যে প্রধান পার্থক্য হলো – স্টপ লস নির্দিষ্ট একটি দামে হয়ে থাকে কিন্তু ট্রেইলিং স্টপ লস দামের পরিবর্তনের সাথে সাথে নির্দিষ্ট ফর্মুলা ও স্ট্রাটেজির নিয়মানুসারে পরিবর্তিত হতে থাকে |

• টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের সাহায্যে ট্রেইলিং স্টপ লস নির্ণয় ও স্থাপন করা যেতে পারে |

কখন প্রফিট বুক করবেন এবং কখন লোকসান হ্রাস করবেন তা ট্রেডারদের সর্বদা খেয়াল রেখে সিদ্ধান্ত নিতে হবে তার মধ্যে এটি অন্যতম একটি কঠিন সিদ্ধান্ত।

কিছু ট্রেডার তাদের শেয়ারটির দাম ক্রয় করা দামের থেকে কিছুটা বৃদ্ধি হওয়ার সাথে সাথেই  বিক্রি করবে এবং কিছু ধরণের ট্রেডার  চলমান দামের প্রবণতাটি উল্টো না হওয়া পর্যন্ত তাদের শেয়ার ধরে রাখবে।

স্টপ লস অর্ডার প্রদান করতে গিয়ে অনেকেই ভুল করে থাকেন | এখন দেখার বিষয় হলো কিভাবে এই ভুল প্রতিরোধ করা সম্ভব |

ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার হলো এমন একটি বিষয় যা শৃঙ্খলার সাথে আমাদের স্টক মার্কেটে ট্রেডিং করতে সহায়তা করে থাকে |

ট্রেইলিং স্টপ লস বলতে কি বোঝায় ?

ট্রেলিং স্টপ হ’ল এক ধরণের স্টপ-লস অর্ডার যা রিস্ক ম্যানেজমেন্টের পাশাপাশি ট্রেডিং পরিচালনা উভয়কেই এক সাথে করে থাকে ।

ট্রেইলিং স্টপ লস কে অনেক সময়ে – প্রফিট প্রটেক্টিং স্টপ হিসাবেও উল্লেখ করা হয় , কারণ এই পদ্ধতি ট্রেডিংয়ের থেকে তৈরী হওয়া লাভ কে সুরক্ষা প্রদানে কাজ করে থাকে |

কোনো ট্রেড সফল না হলে লসের পরিমান নির্দিষ্ট করে লোকসান কাটতেও এই পদ্ধতি কার্যকর |

আধুনিক ব্রেকিং কোম্পানিগুলি তাদের ট্রেডিং করার সফটওয়্যার এবং অ্যাপ্লিকেশনের  মধ্যে এই পদ্ধতি যুক্ত করা হয়ে থাকে এবং যেটি কিছুটা অটোমেটিক্যালি কাজ করে |

এই পদ্ধতি কোনো ট্রেডারের দ্বারা ম্যানুয়ালি প্রয়োগ করা যেতে পারে।

ট্রেইলিং স্টপ-লস কীভাবে কাজ করে?

একটি ট্রেলিং স্টপ লস কে প্রথমে নিয়মিত স্টপ-লস অর্ডার হিসাবে একই কৌশলে স্থাপন করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, আমরা যদি  কোনো ক্রয়ের আদেশের জন্য একটি ট্রেইলিং স্টপ রাখতে চাই তবে আমরা এটিকে এমন দামে রেখে দেব যা ট্রেডিং প্রবেশের নীচে।

সাধারণ স্টপ লস এবং ট্রেইলিং স্টপ লসের  প্রধান পার্থক্য হলো – ট্রেইলিং স্টপ লস পদ্ধতিতে দামের পরিবর্তনের সাথে সাথে ট্রেইলিং স্টপ লসেরও পরিবর্তন ঘটে |

ট্রেইলিং স্টপ লস ডিরেকশনের অভিমুখে সরতে থাকে | সুতরাং ধরা যাক  একজন ট্রেডারের একটি ক্রয় পজিশন রয়েছে সেটি বর্তমান দামের থেকে ১০ পয়েন্ট বৃদ্ধি প্রাপ্ত হলো তাহলে স্ট্রাটেজি অনুসারে এই ট্রেইলিং স্টপ লসও ১০ পয়েন্ট দামের অভিমুখে সরে যাবে |

কিন্তু এই অবস্থায় যদি দামের মধ্যে পতন লক্ষ্য করা যায় সামগ্রিক ট্রেডিং করা টাকার সুরক্ষার খাতিরে স্টপ লসের পরিবর্তন ঘটবে না |

নীচের টেবিলটি আপনাকে এটি বুঝতে সাহায্য করবে:

আসুন দেখা যাক ট্রেইলিং স্টপ লস শর্ট পজিশন কিভাবে কাজ করে থাকে :

উদাহরণস্বরূপ, যদি আমরা কোনো শর্ট অর্ডারের জন্য একটি ট্রেইলিং স্টপ স্থাপন করতে চাই তবে আমরা এটিকে এমন দামে রাখবো যা ট্রেডিং এর শর্ট পজিশনে এন্ট্রি দামের ওপরে থাকবে |

নীচের টেবিলটি আপনাকে এটি বুঝতে সাহায্য করবে:

ট্রেইলিং স্টপ লস প্রয়োগের কৌশলগুলি

১. মুভিং অ্যাভারেজ

প্রাথমিক ভাবে এই সেট আপ টি করার জন্য আপনি : ” মুভিং অ্যাভারেজ ” এর ব্যবহার করতে পারেন |

যে পদক্ষেপগুলি আপনাকে অনুসরণ করতে হবে তা হলো :

• আপনি কি ধরণের ট্রেডিং করতে চাইছেন সেটি আগে সিদ্ধান্ত নিন : — লং ট্রেডিং নাকি শর্ট ট্রেডিং
• উপযুক্ত মুভিং অ্যাভারেজ ব্যবহার করুন |
• নির্দিষ্ট পয়েন্টেরবাইরে দাম চলে গেলে ট্রেডটি সমাপ্ত করে ফেলুন |

অর্থাৎ আপনি যদি কোনো লং পজিশন ( ক্রয় ট্রেডিং ) করতে চান তাহলে ২০পিরিয়ডের সাধারণ মুভিং অ্যাভারেজ     ( 20MA ) এর সাহায্য নিয়ে আপনার স্টপ লস ট্রেইল করতে পারেন , যতক্ষন দামটি মুভিং অ্যাভারেজের ওপরে চলবে ততক্ষন পজিশন ওপেন রাখতে পারেন ২০ MA কে স্টপ লস গণ্য করে | যেইমাত্র প্রাইস 20MA কে ভেঙে দেবে তৎক্ষণাৎ বা 20MA র নিচে ক্লোসিং দেওয়ার পর লং পজিশনটি সমাপ্ত করুন |

২. অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ ইন্ডিকেটর

• আপনি যে ATR টি ব্যবহার করতে চান সেই সম্পর্কে সিদ্ধান্তই নিন |
• যদি আপনি লং পজিশন হোল্ডার হয়ে থাকেন তাহলে হাই থেকে মাইনাস X ATR উপযুক্ত ট্রেইলিং স্টপ লস হিসাবে বিবেচিত হতে পারে |
• আপনি যদি শর্ট পজিশন হোল্ডার হয়ে থাকেন তবে নীচের দিক থেকে X ATR যুক্ত করুন এটি আপনার স্টপ লস হিসাবে গণ্য হবে|

সুবিধা :

• যদি লং পজিশন হোল্ডার হয়ে থাকেন এবং নির্দিষ্ট ট্রেইলিং স্টপ লস দামের নিচে প্রাইস চলে এলেই অটোমেটিক্যালি অর্ডার এক্সিকিউট হয়ে পজিসন স্কোয়ারঅফ  হয়ে যাবে |
• এই পদ্ধতিটি আপনার লাভকে  সীমাবদ্ধ করে তোলে  না। কোনো শেয়ার দামের বৃদ্ধির প্রক্রিয়া লম্বা সময় ধরে বজায় রাখতেই পারে এবং যতক্ষণ না দাম আপনার স্টপ লসের নীচে নেমে আসে আপনি কোনো পজিসন বজায় রাখতেই পারবেন।
• এই সিস্টেমে অর্ডার পদ্ধতিটি ফ্লেক্সিবল । একটি কাস্টমাইজড রিস্ক ব্যবস্থাপনার পরিকল্পনার জন্য আপনি যে কোনও সময়ে আপনার পছন্দমতো  স্টপ লস পছন্দমতো শতাংশের বিচারে পরিবর্তন করতে পারেন।
• স্টপ-লস অর্ডার দেওয়ার জন্য কোনও অতিরিক্ত খরচ নেই।
• এই পদ্ধতিতে বিনিয়োগকারীদের তাদের ট্রেডিং থেকে আবেগ কে পৃথক করতে সাহায্য করে |

অসুবিধা :

• কোনও গ্যারান্টি নেই যে আপনি আপনার স্টপ-লস অর্ডারটির দাম পাবেন। কিছু ব্রোকার কোনো কোনো নির্দিষ্ট স্টক বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের (ইটিএফ) জন্য স্টপ-লোকসনের আদেশের অনুমতি দেয় না।
• বেশি মাত্রায় ভোলাটাইল স্টকের ওপর এই পদ্ধতিতে কাজ অনেক সময় কঠিন হয়ে পরে |
• এই অর্ডার প্রদানের পর উপযুক্ত দাম না পেলে স্টকটি বিক্রি করবেন কি না সেই ব্যক্তিগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষমতা হারিয়ে ফেলবেন যতক্ষণ এই অর্ডারটি প্রয়োগ করা থাকবে |

শেষ কথা:

সিদ্ধান্ত সম্পূর্ণ ভাবেই আপনার – আপনি কি এই পদ্ধতির অনুসরণে ট্রেডিং করে রিস্ক ম্যানেজমেন্ট করবেন না কি ট্রাডিশনাল পদ্ধতিতে ট্রেডিং করবেন |